6 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Кто хозяин сети мегафон. «МегаФон» перешел в собственность Алишера Усманова и готовится к IPO

Содержание

«МегаФон» перешел в собственность Алишера Усманова и готовится к IPO

Самый богатый россиянин Алишер Усманов стал основным владельцем «МегаФона», потратив на это около $1,35 млрд. Теперь он готовит IPO сотового оператора на Лондонской бирже и обещает акционерам щедрые дивиденды.

Акционеры компании «МегаФон» разрешили корпоративный спор и договорились об изменении структуры собственников, сообщила шведско–финская компания TeliaSonera. Сейчас ей принадлежит 35,6% акций
«Мега Ф она» напрямую и еще 8,2% через компанию «Телекоминвест». Еще 31,13% контролирует предприниматель Алишер Усманов, которому принадлежат «АФ телеком холдинг» и доля в «Телекоминвесте». Оставшиеся 25,1% — у компании Altimo, принадлежащей «Альфа – групп».

Технический сбой произошел в сети «МегаФона», у абонентов возникли проблемы со связью

Altimo продаст свою долю: 14,4% — дочерней компании «МегаФона» за $2,16 млрд, а остальные 10,7% — «АФ Телеком» за $1,61 млрд. Еще $200 млн выплатит «дочке» «Альфы» TeliaSonera.

TeliaSonera продаст Алишеру Усманову свою долю в «Телекоминвесте» за $1,45 млрд. Таким образом, предприниматель получит контроль над «МегаФоном», сосредоточив у себя 50,1% акций.

Акционеры решили, что впервые в своей истории «МегаФон» выплатит дивиденды, которые составят $5,15 млрд. В дальнейшем компания будет тратить на дивиденды более 50% своей чистой прибыли. Соотношение чистого долга компании к EBITDA будет сохраняться на уровне 1,2–1,5, остальное же уйдет на дивиденды, решили акционеры.

Таким образом, TeliaSonera заработает $3,3 млрд, а Altimo — более $5 млрд. затраты Алишера Усманова составят около $1,35 млрд.

«Фактически при выкупе акций «МегаФон» рассчитается со всеми своими акционерами за то время, что компания не платила дивиденды», — считает аналитик «Инвесткафе» Илья Раченков.

Наконец, сотовый оператор объявил о планах выхода на IPO. Размещение состоится на Лондонской бирже. Инвесторам предложат 20% акций «МегаФона». Из них 10,6% внесет TeliaSonera, а 9,4% — сам «МегаФон». TeliaSonera заявляет, что будет сохранять в долгосрочной перспективе 25% плюс одну акцию сотового оператора.

Перспективы «МегаФона» на IPO финансовый аналитик компании «Амадеус» Евгений Рябов оценивает осторожно. «Сейчас нет особенного интереса к телекоммуникационным активам, — говорит он. — Рынок очень насыщен, и особых перспектив его развития нет». Вместе с тем эксперт отмечает, что на лодноской бирже есть достаточно сильный интерес к российским активам.

«Мегафон» впервые в своей истории выплатит дивиденды

Остальные участники «большой тройки» МТС и «Вымпел К ом» разместились на бирже, когда еще сотовая связь в России активно развивалась, напоминает Евгений Рябов.

До завершения IPO в совете директоров «МегаФона» будет по три директора от TeliaSonera и «АФ Телеком». Кроме того, стороны договорились, что если IPO «МегаФона» не состоится до конца 2014 года, TeliaSonera сможет продать «АФ телеком» или «дочке» «МегаФона» 10,6% акций компании.

TeliaSonera (тогда это были две компании: Telia и Sonera) стояла у истоков создания «МегаФона» в 1993 году. В дальнейшем история сотового оператора напоминала детектив. В 2001 году блокпакет компании получил инвестфонд IPOC, владельцем которого называл себя датский юрист Джеффри Гальмонд. Однако СМИ упорно приписывали фонд министру связи Леониду Рейману и группе «питерских связистов». Леонид Рейман эту информацию опровергал.

Между тем «Альфа–групп» заявила, что доля IPOC на самом деле принадлежит ей. Компании долго судились, пока на горизонте не возник Алишер Усманов. Он купил долю Джеффри Гальмонда и консолидировал 31,1% «МегаФона».

В 2009 году разгорелся очередной конфликт. Altimo и TeliaSonera решили объединить свои телекоммуникационные активы, включая доли в «МегаФоне». Но сделку оспорили в суде структуры Алишера Усманова.

«Мегафон» и Усманов откупились от «Альфа-групп» за $5,2 млрд

Шведско-финская TeliaSonera сообщила о заключении акционерами «Мегафона» соглашения по перераспределению их долей. Смысл сделки состоит в продаже «Альфой-групп» принадлежащих ей акций «Мегафона», получение Алишером Усмановым контроля над оператором, выплате «Мегафоном» дивидендов и проведение его IPO.

Сейчас «Альфа-групп» через холдинг Altimo владеет 25,1 % «Мегафона», TeliaSonera напрямую владеет 35,6% акций. У структуры Алишера Усманова «АФ Телеком Холдинг» есть 8% акций «Мегафона» напрямую и 74% акций холдинга «Телекоминвест», который владеет 31,3% акций «Мегафона». Таким образом в совокупности у TeliaSonera есть 44% «Мегафона», у Усманова — 31,3%.

В качестве первой стадии сделки «Мегафон» впервые в своей истории выплатит дивиденды в размере $5,15 млрд. Из них TeliaSonera получит $1,8 млрд, «Альфа» — $1,29 млрд, Усманов — $2,06 млрд. Параллельно Усманов выкупит у скандинавов их долю в «Телекоминвесте» за $1,45 млрд, эта сумма будет выплачена пятью равными долями в течении пяти лет.

«Альфа» же полностью выходит из числа акционеров «Мегафона». 14,4% она продаст «дочке» самого «Мегафона» — Megafon Investmens — за $2,16 млрд, остальные 10,7% акций — Усманову за $1,61 млрд. Еще $200 млн «Альфа» получит от TeliaSonera. Итого за счет продажи «Мегафона», с учетом дивидендов, «Альфа» выручит $5,2 млрд. Исходя из этой суммы, весь «Мегафон» был оценен в $20,8 млрд.

Эти этапы должны быть завершены сегодня. После этого Усманов будет владеть 50% плюс одной акцией «Мегафона» и станет его контролирующий акционером. У TeliaSonera будет 35,6% акций, у «Мегафона» — 14,4% собственных акций.


Алишер Бурханович Усманов овладел контрольным пакетом акций «Мегафона»

Следующий этап — проведение IPO «Мегафона» на Лондонской фондовой бирже. В рамках размещения будет продано 20% акций оператора, из которых TeliaSonera разместит 10,6%, сам «Мегафон» — 9,4%. После IPO доля TeliaSonera сократится до 25%, контроль останется у Усманова. Если IPO до конца 2014 г не состоится, TeliaSonera будет иметь право продать Усманову 10,6% «Мегафона», а Усманов — иметь право купить у скандинавов этот пакет.

До проведения IPO Усманов и TeliaSonera будут иметь по три места в совете директоров «Мегафона», еще одно место отдадут независимому директору. При этом обе стороны будут иметь одинаковые голосующие права на собраниях акционеров оператора. Также «Мегафон» обязался регулярно выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли или 70% от чистого денежного потока в российских рублях.

Стороны отметили, что данное соглашение положит конец длительному конфликту акционеров «Мегафона», который по сути длится с 2003 г., когда «Альфа» приобрела 25,1%. Сначала «питерская группа связистов», владевшая холдингом «Телекоминвест», пыталась отсудить этот пакет. Потерпев поражение, в 2008 г. «питерские» продали имевшиеся у них акции «Мегафона» и «Телекоминвеста» Усманову.

В 2009 г. «Альфа» и TeliaSonera договорились объединить свои доли в «Мегафоне» и турецком Turkcell, установив контроль над обоими операторами. Однако Усманов успешно оспорил эту сделку в российском суде, поскольку «Мегафон» является стратегическим активом.

Сегодня Усманов поблагодарил «Альфу» за сотрудничество в «Мегафоне» и выразил готовность работать вместе по другим проектам.

Председатель наблюдательного совета «Альфа-групп» Михаил Фридман заявил, что компания решила использовать возможность выйти из «Мегафона». По неофициальным данным, в 2003 г. пакет в «Мегафоне» обошелся «Альфе» в $300 млн. Таким образом инвестиции «Альфы» окупились в 17 раз.

Фридман и президент TeliaSonera Ларс Нурберг заверили, что они продолжат борьбу с турецкой группой Cukurova за акции Turkcell. При этом в случае победы ни у отдной из сторон не будет контроля над турецким оператором.

Читать еще:  Проверить инфракрасный порт на samsung tab s. Восьмерка лучших телефонов с ИК-портом и пультом дистанционного управления (2015)

Кому принадлежит Мегафон: история компании

Кому принадлежит Мегафон – расскажем в этом обзоре. Дадим небольшую историческую справку об этапах создания и становления компании, обсудим руководство и акционеров организации – это интересная информация для общего развития.

Собственники и акционеры

Оператор является крупнейшим игроком на рынке связи – такая крупная фирма не может принадлежать одному человеку, только группе акционеров. Обсудим, кто владеет Мегафоном.

  • 56,32% принадлежат USM Holdings Limited ;
  • Около 18,79% находятся у группы Газпромбанк ;
  • 3,92% акций в обращении у дочернего общества Компании.

Отметим, что в свободном обращении на рынке находятся примерно 20,97% от всех существующих акций. Компания имеет один из самых высоких кредитных рейтингов по всей России и вышла на биржу в 2012 году.

Владелец мегафона USM Holdings Limited – холдинг небезызвестного Алишера Усманова, Владимира Скоча и Фархада Мошири.

Мы разобрались, кому принадлежит компания Мегафон в России. Кстати, телекоммуникационная организация была создана на территории нашей страны и не имеет иностранных активов.

Руководство

Вы узнали, кто владелец компании Мегафона в России – кратко рассмотрим, кто входит в руководящий состав организации.

Генеральный директор ПАО с 14 ноября 2018 года – Геворк Вермишян.

  • Финансовый директор – Александр Барунин;
  • Главный бухгалтер – Любовь Стрелкина;
  • Коммерческий директор – Влад Вольфсон;
  • Директор Центрального филиала – Денис Никитин.

Посмотреть, кто занимает другие руководящие посты, можно на официальном сайте оператора. Давайте рассмотрим основные этапы развития и становления.

История создания и развития

Сейчас компания представлена в 83 субъектах Российской Федерации и подключила 80 миллионов абонентов – но с чего все начиналось?

  • Идея создания появилась в 1992 г .;
  • 17 июня 1993 г. оператор был официально зарегистрирован в Санкт-Петербурге как «Северо-Западный GSM»;
  • Первый звонок в сети состоялся 25 августа 1994 года ;
  • Коммерческая эксплуатация сетей началась в 1995 году , а точнее – 17 января;
  • К концу 1996 года оператор насчитывал 24 000 абонентов и стал лидером на рынке Санкт-Петербурга;
  • В 1997 г . оператор вышел за границы области;
  • 1999 год отмечен несколькими достижениями – компания стала первопроходцем, предоставляющим доступ в интернет по технологии WAP и реализовала возможность передачи трафика в метро. Санкт-Петербург стал первым в РФ и пятым в мире городом, чьи жители могли сидеть в сети, находясь под землей;
  • В 2000 г. первые сим-карты были проданы в Саратове и Саранске, затем подключилась Саратовская область, Мордовия. Чуть позже – Самарская область, Башкортостан, Волгоград, Калмыкия, Астрахань и Ульяновск;
  • 14 августа 2001 г. был создан единый оператор, работающий на территории всей страны – уникальное событие в России;
  • Современное название появилось 29 мая 2002 г., была сформирована группа компаний – спустя год количество абонентов превысило отметку в миллион.
  • В 2005 г. абоненты оператора получают возможность воспользоваться технологиями EDGE
  • В ноябре 2012 года размещение на фондовых биржах Москвы и Лондона
  • С сентябрь 2016 г.запуск эксплуатации услугу передачи голоса в сетях VoLTE.

Теперь вы знаете, кто такие – владельцы Мегафон, как создавалась и развивалась организация, кто управляет ей в настоящее время. Изучайте статью, чтобы быть в курсе, кому мы обязаны отличным качеством предоставляемых услуг.

Вам может понравиться

Тариф «Твой безлимит»

Как увеличить скорость мобильного интернета

Тариф «Включайся! Премиум»

Перевести деньги на карту

Сервисный центр

Детские тарифы

Все о сети 5G

Перевести деньги с Билайна

Мобильная сеть недоступна, что делать?

Как активировать баллы

13 комментария на “ Кому принадлежит ”

Самая бессовестная связь Мегафон, постоянно обманывают.

мегофон-кумпания меговор чтоб им корону поймать

Согласна с комментариями предшественников. Списываются деньги за услуги, которых не получаешь, да тебя же еще и выставляют дурочкой. 3 января списали с моего счета 800 рублей, за якобы мобильный интернет в декабре 2019г., хотя я пользуюсь все время WiFi. А операторы мне начали доказывать, что я пользовалась их мобильным интернетом и ни о каком возврате денег речи быть не может. Никаких контактов вышестоящего руководства от операторов не можешь добиться. Что ж вы прячетесь, господа, от клиентов? Почитайте комментарии, ни одного положительного отзыва, вам даже ответить на них нечего. Позор.

Во — первых вы не цените своих клиентов, и ваша служба поддержки ничем не помогает. Во — вторых впариваете услуги обманным путем, при этом отписываетесь, что все корректно, несмотря на то, что было оставлено обращение. Это говорит о том, что все записанные вами разговоры никто не слушает. Далее продлеваете сроки решения вопроса на неопределенный срок. После этого списываете деньги, вводя клиента в минус 1 января по техническим ситуациям (вам бы з/п не доплатили бы по техническим ситуациям). Операторы горячей линии говорят только стандартные фразы и не входят в положение клиентов. Вопросы не решаются. Качество обслуживания на линии отвратительное, операторы постоянно перебивают, не слушают клиента. Оператором мегафон пользовался с 2002 года, это был на мой взгляд единственный достойный оператор связи — хотел перевести своих близких, которых не устраивал другой оператор. А теперь буду отговаривать других близких и знакомых, чтобы ушли из Мегафона.
Списание 1 января это слишком, вогнать клиента в минус в новом году это ппц. Дожидаюсь ответа на все обращения, хотя уверен, что вы мне ничем не поможете и часть ваших клиентов вас покинет. Никому не посоветую вас больше, раз вы такие уверенные. Сразу предупреждаю о том, что почту e-mail не читаю, некогда. Захотите поговорить — звоните.

Поменяли гендиректора летом 2018 и началось воровство по всем статьям.
Раньше я считал МТС ворюгами, но Мегафон их переплюнул на порядок.
Переношу cвой номер и все, вы навсегда у меня в черном списке.

Вышли у вас какие то новые законы,не знаю с какого года. но в вашей компании воровство превыше всего. никогда такого не было….
я только и бегаю по офисам мегафона чтобы разобраться куда списались мои деньги.то я подключена на какой то сайт,то за какие то услуги списываются деньги,на которые я даже не подписывалась!да за кнопку удержания в телефоне я должна платить.
переодически улетаю из страны,на несколько месяцев,даже за неиспользование я должна платить. вернулась в Россию 26 октября,заплатила долг 500р и еще 500р чтобы убрать минус и начать пользоваться связью,не прошло и месяца с меня списали еще -514р,спрашивается за что. поехала снова в офис,там мне сказали что за каждый новый месяц вы обязаны платить,хотела расторгнуть контракт на этой основе,но увы контракт не могу расторгнуть при нулевом балансе,я что должна 1500р просто так на ветер отдавать.
я так же не буду пользоваться вашей абонентской связью,буду переходить на другого оператора,желаю чтобы вы всех клиентов потеряли. и от ваших операторов не дождешься ответа!только сидишь время зря теряешь слушая музыку так и не услышав оператора!

за границей таких проблем нет. только в россии воруют

Молодцы, мегафоновцы, хорошо воруете деньги клиентов. Скоро растеряете всех клиентов.

Здравствуйте! С 7 августа 2019 года у меня не подключается пакет услуг. Каждый день кормят завтраками. Операторы как попугаи талдычат одно и тоже, что типа заявка рассматривается, при этом каждый день рассмотрения отодвигается. Трындят, что произошел технический сбой. Такая крупная кампания уже практически месяц неможет решить техническую проблему? Когда мне вернут мой тариф и незаконно списанные деньги? Ау, руководство Мегафона. у нас вся семья ваши клиенты как минимум 10 лет. Но скорее всего придется перейти на другого оператора!

Здравствуйте. Я нахожусь в республике Саха Якутия в месте под названием Талакан, это вахтовый городок и у нас присутствует ваша связь, я хотел бы пожаловаться на скорость интернета, ведь она в дневные часы не превышает 150 килобит в секунду в основном колеблется около 100 это очень низкая скорость, даже страницу интернета чтобы загрузить иногда приходится ждать по несколько минут, да и связь с домом, я уж не говорю про видерзвонок, и чтобы загрузить фотографию тоже приходится ждать по несколько минут. А вышка с антенами находится в 200 метрах от нас. Я очень надеюсь что моё сообщение не останется без внимания и будут предприняты какие то меры в сторону улучшения связи. Вот и на основном сайте не могу отправить это сообщение уже 5 раз, происходит сбой загрузки сообщения.

Читать еще:  Сенсорный настенный выключатель. Сенсорный выключатель света VL-C701R от Livolo с пультом дистанционного управления

Заменил сим 16,072019 сказали утром 17.07.2019 будет активна. Звонил оператору три раз то включите режим самолет , то перезагрузите, то вставьте в другой. Потом поменяйте сим в салоне. Поменял сим теперь в телефоне пишет нет сигнала.Писал обращение на директора мегафон, пришел ответ включим в течении суток. Позванил оператору 22.07.2019г. ответ у Нас заявка расматривается в течении недели. Позванил сегодня оператору 25.07.2019г. я просто был в шоке включим 31.07.2019г. Написал опять Ситникову Николаю пришло письмо включим в течении суток. 2августа заехал в салон посмотрели что карта не менялась. Заменили 6 ой раз симку. Сделали заявку. Звонил 8 августа подождите и когда не говорит оператор извените за не удобства.

Добрый день, уважаемое Руководство Мегафон!
От отчаяния пишу во все концы: в Роспотребнадзор, в ФАС, в Прокуратуру и Вам решила написать. с 27.05.2019, когда с моего счета были списаны деньги в сумме 720 руб. в счет навязанного мне нового тарифа (прежний меня вполне устраивал) , деньги по неизвестной мне причине в оплату тарифа не поступили, в результате чего услуги согласно новому тарифу не предоставлены. На мои заявления, звонки не могу получить ответ о ходе решения проблемы, связанной с «техническим сбоем». Удивительно, что такая, вроде солидная, организация не в состоянии решить незначительную, на мой взгляд, проблему… А я — Ваш клиент с 28.07.2014. Ужасная система общения с клиентами! Я уже 3 недели лишена услуг мобильной связи! Срок устранения проблемы (по информации операторов) постоянно отодвигают, ничего не объясняя, деньги не возвращают, при этом списывают деньги со счета за исходящие звонки, сообщения , интернет отсутствует…
Интересно мнение руководства в отношении моей ситуации и ее решения.
С уважением, Березовская Вера Николаевна.

Правда ли, что Усманов – владелец Мегафона?

Утверждение верно лишь отчасти – Алишер Усманов является владельцем холдинга USM Holdings Limited, который владеет почти 57% акций компании.

Исход из Лондона: почему Усманов превращает «Мегафон» в непубличную компанию

Вчера оператор «Мегафон», ключевым акционером которого является USM Holding Алишера Усманова, объявил о планах по уходу с Лондонской фондовой биржи. Через кипрскую «дочку» MegaFon Investments компания выкупит свои акции и расписки в объеме всего free float, или 20,8% капитала. В перспективе «Мегафон» не исключает делистинга не только в Лондоне, но и в России. Также заявлено возможное сворачивание программы депозитарных расписок. В общей сложности на выкуп своих бумаг у миноритариев компания потратит до $1,25 млрд. Должны быть очень серьезные основания для того, чтобы направить столь крупную сумму на процедуру, которая чревата многочисленными — в том числе репутационными — рисками.

Представитель «Мегафона» объяснил решение компании принятой стратегией цифровой трансформации, которая может потребовать «широкого взаимодействия с государственными корпорациями, совершения сделок с повышенным риском, осуществления инвестиций в инфраструктуру с меньшей доходностью, более высокий уровень заимствований и использования имеющихся денежных средств на достижение указанных целей, а не на выплату дивидендов».

Что это значит. У миноритариев компании на руках сейчас менее 25% акций — едва ли они могут оказывать существенное влияние на долговую и дивидендную политику. Собственно, еще в октябре 2017 глава совета директоров «Мегафона» Иван Стрешинский объявлял, что компания может отказаться от выплаты дивидендов. О выкупе акций тогда речи не шло. К тому же если компании требуется финансирование для трансформации, то необходимый капитал можно привлечь не только за счет экономии на дивидендах или заимствованиях на долговом рынке, но и за счет продажи новых акций. Всегда можно сделать дополнительную эмиссию, за которую в пропорциональных долях заплатят все собственники. Именно так поступают быстрорастущие компании для финансирования новых проектов, например ретейлер «Лента», владельцы которого в 2015 году пропорционально уменьшили свои пакеты в компании на SPO. Однако за счет инвестирования полученных средств «Лента» стала третьим по величине игроком российского рынка.

В случае с «Мегафоном» для финансирования трансформации компании можно было бы воспользоваться этим же механизмом. Но возможно, основные причины несколько банальнее. Например, сильное падение стоимости акций. Когда акции дешевеют ниже уровня IPO и продолжают падать, это может оказывать психологическое давление на инвесторов и побуждать мажоритариев к выкупу бумаг.

Из российских историй можно вспомнить Тинькофф Банк, основной владелец которого Олег Тиньков на пике российского банковского кризиса заявлял о возможном делистинге компании с Лондонской биржи и превращении ее в частную. Выкуп бумаг «Мегафона» примерно соответствует тем ценам, по которым, в пересчете на рубли, компания в 2012 году выходила на IPO. Опять же для чего компания проводит листинг? Не только ради доступа к рынку капитала для допэмиссии, но и для того, чтобы акционеры, менеджмент, если они их система мотивации включает владение акциями, могли их продать или купить на открытом рынке. Чтобы высокая оценка рынком компании символизировала поставщикам, потребителям и прочим партнерам о ее надежности. Если же акции неуклонно дешевеют, все это не работает. Публичность в этом отношении становится бесполезной, но при этом на поддержание листинга необходимо тратить существенные даже в масштабах крупного бизнеса средства.

Есть также и неудобства иного характера: публичная компания обязана поддерживать определенный уровень раскрытия информации. Естественно, в этом случае конкуренты знают все нюансы твоего бизнеса. Характерен пример «Теле2», которая некоторое время назад отказалась от раскрытия информации в момент обострения конкуренции на телеком-рынке. Существенная коррекция бизнес-модели и развитие новых направлений бизнеса помогло оператору сначала стабилизировать ситуацию, а потом показать устойчивый рост. Сегодня «Теле2» — это самый быстрорастущий оператор.

Еще один важный нюанс, который мог стать причиной решения о делистинге, — стремление развиваться в госсекторе: сотрудничество с Газпромбанком, корпорацией «Ростех», в том числе посредством создания совместного предприятия. Рынок мобильной связи стагнирует, и «Мегафон» хочет диверсифицировать свой бизнес с большим акцентом на госсектор. По всей видимости, все это налагает определенные ограничения по раскрытию информации, вплоть до гостайны. К тому же не стоит забывать о том, что сотрудничающие с государством компании несут повышенные геополитические риски, прямо пропорциональные объему раскрываемой информации.

Третий момент — это фактическая выгода от сделки. В большинстве случаев для того, чтобы заработать, нужно что-то купить дешево и продать дорого. Здесь мы наблюдаем интересный процесс развития событий. Иван Стрешинский 26 октября 2017 года заявил, что компания не будет платить дивиденды, после чего стоимость акций начала снижаться. Акции телеком-компаний в России — это «дойная корова» для своих акционеров. Инвестор покупает бумаги с целью получать дивиденды, а не заработать на головокружительном росте котировок. Так вот, после объявления об отказе от дивидендов, ценные бумаги закономерно подешевели до исторических минимумов. Затем «Мегафон» объявляет их выкуп. Премия гигантская по российским меркам — 20% к рынку. Но если посмотреть на котировки до 26 октября 2017 года, видим, что акция стоила 591 рубль. Сейчас, спустя полгода, объявили выкуп по 607 рублей, а рыночная стоимость акций с учетом расходов на выкуп — 583 рубля. То есть фактический доход миноритариев с момента объявления об отказе от выплаты дивидендов отрицательный. И это без учета того, что миноритарии лишились, по моим подсчетам, около 10% годовых дивидендов. Как видно, причины для выкупа сложны и многочисленны, иногда нелицеприятны.

Долгосрочные инвесторы в акции компании заработали совсем немного или даже потеряли часть инвестированного капитала. Но тем не менее выкуп и делистинг — свершившийся факт. Я думаю, что акции сейчас точно не нужно продавать в рынок. Даже после взлета в понедельник их выгоднее держать до выкупа. Есть возможность получить за ближайшие два месяца хорошую доходность около 20% годовых. Это лучшее предложение с таким низким риском в России. Возможно, есть даже смысл докупать ниже 583 рублей.

«Мегафон» перешел в собственность Алишера Усманова

По данным некоторых СМИ, бизнес-структуры известного предпринимателя Алишера Усманова в ближайшее время могут получить контроль над Акционерным обществом «Мегафон». Как стало известно журналистам, Усманов собирается выкупить доли в Мегафоне у TeliaSonera и Altimo, которые входят в «Альфа-групп», пишет журнал «Новая политика».

Читать еще:  Программа Everything – удобный поиск файлов для Windows. Everything — мгновенный поиск файлов и папок Программа для поиска файлов everything

Сегодня TeliaSonera сообщила, что «АФ-Телеком» Усманова хочет приобрести 8% сотового оператора у скандинавской TeliaSonera за ,45 млн, а также 10,7% Мегафона у Altimo за ,61 млрд.

CNews сообщает, что «Альфа-групп» согласилась продать свою долю в «Мегафоне» за ,2 млрд, что в 17 раз превышает стоимость этого пакета в 2003 г. Выкупать долю «Альфы» будут Алишер Усманов, TeliaSonera и сам «Мегафон», после чего будет проведено IPO «Мегафона». Контроль над оператором будет у Усманова.

Сейчас «Альфа-групп» через холдинг Altimo владеет 25,1% «Мегафона», TeliaSonera напрямую владеет 35,6% акций. У структуры Алишера Усманова «АФ Телеком Холдинг» есть 8% акций «Мегафона» напрямую и 74% акций холдинга «Телекоминвест», который владеет 31,3% акций «Мегафона». Таким образом, в совокупности у TeliaSonera есть 44% «Мегафона», у Усманова — 31,3%.

В качестве первой стадии сделки «Мегафон» впервые в своей истории выплатит дивиденды в размере ,15 млрд. Из них TeliaSonera получит ,8 млрд, «Альфа» — ,29 млрд, Усманов — ,06 млрд.

«Альфа» же полностью выходит из числа акционеров «Мегафона». 14,4% она продаст «дочке» самого «Мегафона» — Megafon Investmens — за ,16 млрд, остальные 10,7% акций — Усманову за ,61 млрд. Еще млн «Альфа» получит от TeliaSonera. Итого за счет продажи «Мегафона», с учетом дивидендов, «Альфа» выручит ,2 млрд. Исходя из этой суммы, весь «Мегафон» был оценен в ,8 млрд.

Эти этапы должны быть завершены сегодня. После этого Усманов будет владеть 50% плюс одной акцией «Мегафона» и станет его контролирующий акционером.

Алишер Усманов – российский предприниматель, миллиардер, совладелец крупнейших металлургических предприятий – Михайловского и Лебединского горно-обогатительных комбинатов, «Уральской Cтали», Оскольского электрометаллургического комбината, сведённых в холдинг «Металлоинвест».

В 2012 году издание Bloomberg назвало Усманова самым богатым человеком России, оценив его состояние в млрд.

Алишер Усманов получил контроль над “Мегафоном” бесплатно

ОАО «Мегафон»

Оператор мобильной и проводной связи. Акционеры – «АФ телеком холдинг» Алишера Усманова (50% плюс 1 акция), TeliaSonera (35,6%), «Мегафон» через 100%-ную кипрскую «дочку» Megafon Investments (14,4%). Финансовые показатели (US GAAP, 2011 г.): выручка – 242,6 млрд руб., чистая прибыль – 43,6 млрд руб.

«АФ телеком» Алишера Усманова стал владельцем 50% плюс 1 акция «Мегафона». Сделка закрыта вчера, подтвердили «Ведомостям» председатель совета директоров «АФ телеком холдинга» и гендиректор «Телекоминвеста» Иван Стрешинский и вице-президент TeliaSonera Сесилия Эдстрем. Федеральная антимонопольная служба дала «АФ телекому» разрешение на сделку, сказал вчера руководитель департамента транспорта и связи этой службы Дмитрий Рутенберг.

Движение пакетов

До вчерашнего дня эффективная доля «АФ телекома» в «Мегафоне» составляла 31,1%. 8% – напрямую, а еще 23,1% – через 74% «Телекоминвеста», владеющего 31,3% «Мегафона». Крупнейшим акционером оператора была шведско-финская TeliaSonera с эффективной долей 43,8%, в том числе 35,6% – напрямую и 8,2% – через 26% «Телекоминвеста». Еще 25,1% «Мегафона» было у компании Altimo, управляющей телекоммуникационными активами «Альфа-групп».

Чтобы довести свою долю до контрольной, «АФ телеком» выкупил вчера у TeliaSonera 26% «Телекоминвеста» и у Altimo 10,7% «Мегафона». Оставшиеся 14,4% у Altimo выкупила «дочка» самого «Мегафона». Таким образом, сейчас «АФ телеком» контролирует 50% плюс 1 акция оператора – 18,7% напрямую и 31,3% – через теперь уже 100%-ную «дочку», «Телекоминвест». У TeliaSonera остается 35,6% акций.

По мнению Стрешинского, в выигрыше остались все стороны: «АФ телеком» получил контроль над вторым российским сотовым оператором, Altimo – хорошую цену за актив, а TeliaSonera – стабильный дивидендный поток и ликвидный актив (в случае если «Мегафон» проведет IPO).

Деньги: Усманов

Контроль в «Мегафоне» не стоил «АФ телекому» ни копейки собственных денег. Дело в том, что вчера перед сделками «Мегафон» впервые в своей истории выплатил акционерам дивиденды в $5,15 млрд. Из них более $2 млрд досталось компаниям Усманова: «АФ телеком» получил $0,41 млрд, а «Телекоминвест», ставший 100% «дочкой» «АФ телекома», – $1,61 млрд. Заплатил же холдинг своим партнерам пока что примерно на $100 млн меньше. Altimo за свои 10,7% оператора сразу получила $1,61 млрд, а вот TeliaSonera за свои 26% «Телекоминвеста», оцененные в $1,45 млрд, – только пятую часть: $290 млн.

Оставшуюся сумму (включая процент, размер которого не называется) «АФ телеком» будет погашать ежегодно в течение четырех лет.

Долг перед TeliaSonera – $1,16 млрд плюс проценты – «АФ телеком» сможет погасить за счет дивидендов «Мегафона». Акционеры договорились, что на дивиденды будет направляться не менее 50% чистой прибыли или 70% денежного потока. Если чистая прибыль оператора не будет снижаться, то за ближайшие четыре года «АФ телеком» получит не менее 43,5 млрд руб. дивидендов (по сегодняшнему курсу ЦБ это около $1,48 млрд).

Деньги: Altimo

Altimo получила вчера более $5,2 млрд: $1,29 млрд – в виде дивидендов и $3,77 млрд – за блокпакет ($1,61 млрд – от «АФ телекома» и $2,16 млрд – от «дочки» «Мегафона»). Еще $200 млн TeliaSonera заплатила Altimo «для завершения сделки», говорится в сообщениях этих компаний. Это разница в оценках стоимости «Мегафона», сделанных двумя российскими совладельцами, говорит Эдстрем. Поскольку Altimo настаивала, что «Мегафон» стоит больше, а «АФ телеком» – что меньше, TeliaSonera согласилась выплатить разницу, объясняет она. Логика действий TeliaSonera была такая, подтверждает человек, близкий к другому участнику сделки. Представитель Altimo Евгений Думалкин вчера отказался от комментариев.

Часть полученных от сделки денег Altimo потратила сразу же, погасив кредит Сбербанка в $1,5 млрд, по которому был заложен проданный блокпакет «Мегафона», знает менеджер, близкий к одному из участников сделки, и подтверждает близкий к Altimo источник. Altimo может потратить полученные деньги также на конвертацию имеющихся у нее привилегированных акций Vimpelcom Ltd. в обыкновенные, торгующиеся на бирже и дающие право на получение дивидендов, рассуждает человек, близкий к акционерам Vimpelcom. Сейчас у Altimo 4,93 млн префов, которые она может конвертировать в эквивалентный пакет обыкновенных акций начиная с октября 2012 г., оплатив его рыночную цену. Вчера обыкновенные акции Vimpelcom Ltd. торговались на Нью-Йоркской фондовой бирже по $10 за штуку; таким образом, конвертация имеющегося пакета префов обошлась бы Altimo вчера всего в $49,3 млн. Но если бы Altimo решила вернуть себе еще и 123,6 млн префов Vimpelcom, которые в 2011 г. продала Олегу Киселеву, а тот перепродал украинскому бизнесмену Виктору Пинчуку, то ей понадобилось бы для конвертации этого пакета еще $1,24 млрд.

Деньги: TeliaSonera

TeliaSonera получила от сделки около $1,92 млрд, в том числе $1,83 млрд дивидендов на оставшийся у нее в прямом владении пакет «Мегафона» и $90 млн – остаток от первого платежа «АФ телекома» в $290 млн после выплаты $200 млн Altimo. Еще $1,16 млрд плюс процент компания получит от «АФ телекома» в течение следующих четырех лет.

Согласие поделиться с Altimo – не единственная уступка, на которую пошли скандинавы. Их доля в «Мегафоне» досталась «АФ телекому» дешевле, чем пакет Altimo. Стоимость всего «Мегафона» после выплаты дивидендов в сделке по выкупу блокпакета у Altimo – $15 млрд. В сделке по «Телекоминвесту» доля TeliaSonera в 8,2% оператора оценена в $1,03 млрд, а весь оператор – в $12,7 млрд. TeliaSonera согласилась на более низкую оценку своего пакета в «Телекоминвесте» (по сравнению с оценкой ее прямого пакета в «Мегафоне») с учетом того, что это доля не прямая, не контрольная, а сам актив неликвидный, говорит Эдстрем.

Деньги: «Мегафон»

Чтобы сделка состоялась, «Мегафон» потратил вчера $7,31 млрд. По оценке аналитика Номос-банка Евгения Голосного после вчерашних выплат дивидендов и покупки 14,4% акций, соотношение чистый долг/EBITDA у «Мегафона» составляет 1,6.

«Главный результат этой сделки для «Мегафона» – более простая, стабильная и предсказуемая структура акционеров, что, безусловно, положительно скажется на развитии нашего бизнеса. Кроме этого в результате сделки компания улучшает структуру капитала и получает часть акций, которые могут быть использованы как инструмент для финансирования дальнейшего развития», – передал вчера через пресс-службу новый генеральный директор «Мегафона» Иван Таврин.

Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:
Adblock
detector